"موديز" تثبت تصنيف "البنك الأهلي الكويتي" عند "Baa3"

أعلن سوق الكويت للاوراق المالية بانه ورد اليه كتاب من البنك الاهلي الكويتي (اهلي) نصه كالاتي:

نود الإفادة بأنه قد تم الإعلان عن التصنيف الائتماني التالي للبنك الأهلي الكويتي من قبل وكالة موديز إنفستورز سيرفيس.

وهو ذات التصنيف السابق للبنك (بدون تغيير يذكر).

وفيما يلي ملخص التصنيف.

الملخص التنفيذي الصادر عن وكالة التصنيف الائتماني

موديز إنفستورز سيرفيس (Moody’s Investors Service)

الرأي الائتماني عن البنك الأهلي الكويتي، ش. م. ك.ع.

تاريخ التصنيف: 11 سبتمبر 2015

التصنيف:

الفئـة تصنيف موديز Moody’s Rating

النظرة المستقبلية مستقرة Stable

ودائع البنك إيه2/بي-1 A2/P-1

التقييم الائتماني الأساسي (بي إيه إيه3) (baa3).

التقييم الائتماني الأساسي المعدل (بي إيه إيه3) (baa3).

المؤشرات الرئيسية:

البنك الأهلي الكويتي (البيانات المالية المجمعة)

                                       6-15 [2] 12-14 [2] 12-13 [2] 12-12 [2] 12-11 [2] المتوسط

إجمالي الموجودات (مليون دك) 3,707.8 3,499.0 3,193.1 2,973.0 3,079.8 [4]4.7

إجمالي الموجودات (مليون دولار أمريكي $) 12,265.2 11,946.2 11,307.2 10,572.6 11,056.5 [4]2.6

حقوق المساهمين العامة الملموسة (مليون دك) 524.9 526.8 510.2 486.0 467.3 [4]3.0

حقوق المساهمين العامة الملموسة
(مليون دولار أمريكي $) 1,736.5 1,798.5 1,806.8 1,728.3 1,677.5 [4]0.9

القروض المتعثرة / إجمالي القروض (%) - 2.6 2.8 5.5 4.3 [5]3.8

حقوق المساهمين العامة الملموسة /
الموجودات المرجحة بأوزان المخاطر (%) - 22.5 26.8 26.8 24.5 [6]22.5

القروض المتعثرة / (حقوق المساهمين العامة
الملموسة + احتياطي خسارة القروض) (%) - 9.3 9.2 17.7 15.5 [5]12.9

صافي هامش الفائدة (%) 2.5 2.4 2.7 2.8 2.9 [5]2.7

الدخل قبل المخصصات / متوسط الموجودات
المرجحة بأوزان المخاطر (%) - 3.4 4.3 4.3 4.3 [6]3.4

صافي الدخل/ الموجودات الملموسة (%) 1.1 1.1 1.1 1.0 1.6 [5]1.2

معدل التكلفة / الدخل (%) 32.0 30.6 30.3 31.4 31.4 [5]31.1

الأموال بالسوق / الموجودات المصرفية
الملموسة (%) 26.7 26.4 20.0 18.8 13.7 [5]21.1

الموجودات المصرفية السائلة / الموجودات

المصرفية الملموسة (%) 26.8 31.6 33.6 33.4 32.0 [5]31.5

إجمالي القروض / إجمالي الودائع (%) - 85.5 84.4 85.7 85.0 [5]85.1

المصدر: موديز

ملخص مدلولات التصنيف:

لقد قمنا بتخصيص التصنيف (A2) على المدى الطويل، كتصنيف عالمي للودائع بالعملة المحلية، للبنك الأهلي الكويتي. وهذا التصنيف يستفيد من أربع ركائز لرفع الدعم تعكس تقييمنا لاحتمالية عالية جدا من الدعم النظامي للبنك الأهلي الكويتي في وقت الحاجة.

التقييم الائتماني الأساسي القائم بذاته للبنك الأهلي الكويتي (baa3)، يعكس قاعدة رأسمالية قوية جدا للبنك (مع معدل رأسمال الشريحة الأولى 22.7% الخاص بحقوق المساهمين وفقا لبازل 3 ) وقدرة جيدة على تحقيق إيرادات وقاعدة تمويل مستقرة (على الرغم من التركزات العالية للتمويل بالنسبة للكيانات المتصلة بالحكومة – وهي ظاهرة نظامية في الكويت).

وهذه التقييمات تأخذ أيضا في الحسبان تركزات الائتمان العالية للبنك وتكاليف أخذ المخصصات المرتفعة.

وعلى الرغم من أن هناك تحسن في الجودة النوعية للموجودات في الكويت، إلا أن هناك احتمال بأن أسعار النفط المنخفضة سوف تؤثر سلبا على الثقة في الأعمال وأسعار الموجودات في الكويت وربما تشكل ضغطا متجددا على الجودة النوعية للموجودات المحلية للبنك .

وفي شهر مايو من العام الجاري أعلن البنك الأهلي الكويتي أنه سوف يستحوذ على بنك بيريوس – مصر التابع لبنك بيريوس – اليونان بمبلغ 150 مليون دولار أمريكي.

وتقديرنا هو أنه بعد الاستحواذ، فإن مصر سوف تشكل حوالي 10% و 7% من إجمالي أصول البنك وصافي القروض على التوالي، في حين أن رأسمال الشريحة الأولى الخاص بحقوق المساهمين سوف ينخفض إلى نسبة 20% وهو ما يزال قويا أيضا عند هذه النسبة.

والاستحواذ سوف يوفر للبنك الأهلي الكويتي تنوعا إلا أنه سوف يعرض البنك لوضع مصر الكلي 'الضعيف جدا'.

ونحن نتوقع أستكمال عملية الاستحواذ قبل نهاية العام.

العوامل الأساسية التي يستند إليها التقييم:

- وضع البنك القوي.

- على الرغم من الحجم المنخفض للقروض غير المنتظمة المعلنة، فإن البنك يواجه بشكل مستمر مخاطر ائتمانية متزايدة حسبما هو واضح من المخصصات العالية لخسائر القروض والتركزات الائتمانية المحلية.

- رسملة قوية جدا وقدرة جيدة على تحقيق الإيرادات.

- قاعدة تمويل مستقرة (على الرغم من تركزات التمويل)، ومصدات السيولة الجيدة.

- احتمالية عالية جدا للدعم الحكومي عند الحاجة.

النظرة المستقبلية للتصنيف:

كافة التصنيفات تحمل نظرة مستقبلية مستقرة

ما الذي يمكنه تغيير درجة التصنيف إلى أعلى:

أي ضغط إيجابي على التصنيف مشروط بتحقيق البنك انخفاض كبير في تركزات ميزانيته، مع تقوية مؤسسته على المستوى المحلي والإقليمي مع المحافظة على جودة نوعية للموجودات ومعايير رسملة قوية.

ما الذي يمكنه تغيير درجة التصنيف إلى أدنى:

من الممكن أن تصبح تصنيفات البنك تحت ضغط في حالة:

(1) أي تدهور مادي في البيئة التشغيلية.

(2) انخفاض في رسملة ومستويات السيولة للبنك.

(3) الضغوط المادية على الجودة النوعية للموجودات، خارج التوقعات الحالية.

إن تخفيض درجة وضع البنك أثناء توسعه في الأسواق ذات مخاطر سيادية واقتصادية أعلى من السوق المحلي بدون تحسن مناسب في المعايير الرئيسية قد يؤدي أيضا إلى حدوث ضغط يؤثر سلبا على تصنيف البنك.