×

نقاشات "قطاع البتروكيماويات" تحليل أساسي وفني لاسعار الاسهم

ابدا نقاشاً – اسأل – شارك بمعلومة

0
0

الثلج الساخن

منذ 4 ساعة

شركات تحت المجهر ( نظرا لوجود أخبار جوهرية ) تخص تلك الشركات

33

 هناك أربع شركات تحت المجهر و هي كل من ( شركة الصحراء ) & ( شركة ينساب ) & ( شركة اللجين ) & ( شركة نماء للكيماويات ) و الحديث هنا موجه لملاك السهم في كل من تلك الشركات الأربع 

0
0

الثلج الساخن

منذ 1 يوم

فوائد عملية ( فك الإرتباط ) بين مكررات السوق و بين مكررات كل من ( البنوك & البتروكيماويات ) حتى نهاية العام الجاري 2018

1

فك الإرتباط يعني ( إحتساب المكررات المستقبلية لقطاع البنوك ) في ظل الإرتفاع التدريجي لأسعار الفائدة و في ظل تراجع القروض المتعثرة و نفس الشيء ينطبق على المكررات المستقبلية لقطاع البتروكيماويات في ظل إرتفاع أسعار النفط و في ظل إنخفاض حجم قروض القطاع و يضاف إلى كل ذلك ( شركة الإتصالات السعودية ) فلا يمنع أن يتم تداول السهم عند مكررات مستقبلية و بسعر لا يقل عن 100 ريالا و كل ذلك من أجل أن يتم إرتفاع المؤشر بنسبة 25% مقارنة بالمستويات الحالية التي تحوم حول 8 الآف نقطة

0
0

الثلج الساخن

منذ 2 ساعة

وضع ( قارب الإقتصاد السعودي ) عندما ( تبحر أسعار النفط ) في نطاق الثمانين دولارا

18

 قد يتبادر إلى الذهن أن ( ميزانية الدولة  ) سوف تتخلص من العجز و بالتالي يتم إعادة ضخ المزيد من السيولة في شرايين الإقتصاد و من ثم يستفيد قطاع الأسمنت و البنوك نظرا لإستفادة قطاع المقاولات من التوسع في الإنفاق الحكومي كما أن شركات قطاع البتروكيماويات تستفيد من إرتفاع أسعار النفط التي تقدر بنسبة 60% مقارنة مع الفترة المماثلة من العام الماضي 2017 و نسأل الله أن يرزق الجميع من واسع فضله و كل عام و الكل و الجميع بخير 

البعد الآخر

منذ 3 اسبوع

كيان تنضم إلى نادي شركات ( أبو ريالين ) من خلال تحقيق صافي أرباح يؤهل الشركة لعضوية النادي

24

 
:) إرتفعت أرباح "كيان" الى 462.6 مليون ريال بنهاية الربع الأول 2018 مقارنة بارباح 265.5 مليون ريال تم تحقيقها خلال نفس الفترة من عام 2017 و قالت الشركة ان سبب ارتفاع الارباح مقارنة مع الربع المماثل من عام 2017 يعود إلى زيادة أسعار المنتجات وانخفاض تكاليف التشغيل

:) أرجعت الشركة تحقيق الارباح مقارنة بالربع السابق إلى عدة أسباب منها :-

أولا : تحسن الأداء التشغيلي للشركة

ثانيا: زيادة الكميات المنتجة و المباعة

ثالثا: زيادة أسعار المنتجات

رابعا: هناك تأثير إيجابي لشروعي فك الإختناقات المنجزة خلال الربع الرابع من العام 2017 

من ناحية أخرى

تكون كيان بذلك من ضمن شركات أبو ريالين مثل سبكيم و الصحراء و بتروكيم

البعد الآخر

منذ 1 شهر

إرتفاع أسعار النفط على نحو حاد يساهم بكل قوة في زيادة أسعار منتجات البتروكيماويات

34

:) تمكنت أسعار النفط من الدخول في نطاق السبعين دولارا محققة إرتفاعات حادة تقارب 40% مقارنة بالفترة المماثلة من العام الماضي 2017 و الحديث هنا عن ( متوسط الأسعار ) و ليس عن نطاق التذبذب عند أعلى نقطة إرتفاع و لا عن نطاق التذبذب عند أقل نقطة إنخفاض في الأسعار

:) قطاع البتروكيماويات سوف يستفيد من إرتفاع أسعار النفط بشكل أو بآخر و لذلك فإن ملاك أسهم شركات القطاع على موعد مع تحقيق المزيد من الارباح خلال الربع الثاني علما بأن نتائج الربع الأول سوف تكون بمثابة المؤشر الحقيقي لجس نبض نتائج الربع الثاني لكون أسعار النفط قد حققت إرتفاعات بنحو 30% خلال الربع الأول - 2018 مقارنة مع الفترة المماثلة من العام الماضي 2017

البعد الآخر

منذ 4 اسبوع

إرتفاع إنتاج شركة كيان من مادة ( جلايكول الإيثيلين ) لأكثر من مليون طن

78

:) أكدت كيان بأنها قد تمكنت من رفع إنتاجها من ( جلايكول الإيثيلين ) إلى 1,065 مليون طن علما بأن البيانات التاريخية لإنتاج كيان من ( جلايكول الإيثيلين ) في حدود 600 ألف طن

:) مقدرة كيان على إنتاج أكثر من مليون طن من ( جلايكول الإيثيلين ) يعني مقدرة الشركة على رفع كميات المنتجات المخصصة للبيع إلى نحو 3 مليون طن و بما لا يقل عن 20% 


من ناحية أخرى


:) الخبر يعتبر ( جوهري للغاية ) بالنسبة لملاك السهم على الرغم من أن قروض الشركة لا زالت عالية إلا أنها قد إنخفضت من أكثر من 34 مليار إلى نحو 24 مليار ريال و الشركة تمتلك من النقد و ما في حكمه أكثر من 2,5 مليار ريال و إسمحوا لنا على الإطالة و فالكم نسبة خلال الربع الثاني للعام الحالي 

البعد الآخر

منذ 1 شهر

نظرة على أداء شركة ينساب من حيث الإنتاج و حجم المبيعات خلال عام 2017

33

:) بلغ إنتاج شركة ينساب 3,82 مليون طن خلال عام 2017 كما جاءت النسبة المئوية لكميات المنتجات بمصانع الشركة على النحو الآتي :-

- الإيثيلين 32% 

- جلايكول الإيثيلين 22%

- البولي إيثيلين منخفض الكثافة الخطي 12%

- البولي إيثيلين عالي الكثافة 9%

- البروبلين 9%

- البولي بروبلين 9%

- منتجات أخرى 5%

- البنزين 2%

من ناحية أخرى

:) بلغت إيرادات ينساب 7,22 مليار ريال خلال عام 2017 و قد جاءت النسبة المئوية لإيرادات المبيعات بحسب المنتجات على النحو الآتي :-

- منتج جلايكول الإيثيلين 37%

- البولي إيثيلين منخفض الكثافة الخطي 21%

- البولي إيثيلين عالي الكثافة 16%

- البولي بروبلين 16%

- منتجات أخرى 5%

- البنزين 3%

الإيثيلين 2%

البعد الآخر

منذ 1 شهر

التقرير السنوي لشركة التصنيع يؤكد زيادة ( القروض طويلة الأجل للشركة ) لأكثر من 14,78 مليار ريال

24

 ورد في القوائم المالية المدققة لشركة التصنيع بأن ( القروض طويلة الأجل ) للشركة قد إرتفعت من 14,13 مليار ريال عام 2016 إلى أكثر من 14,78 مليار ريال عام 2017 و ذلك على النحو الآتي :-

:) 2 مليار ريال صكوك سبق و أن تم إصدارها من قبل الشركة

:) 1.67 مليار قروض من صندوق التنمية الصناعية السعودي

:) 11,92 مليار قروض من البنوك التجارية 

-----------------------------------------------

15.59 مليار ريال 

-----------------------------------------------

:) ناقصا الجزء المتداول بمبلغ 813 مليون ريال 

------------------------------------------------

:) إجمالي القروض طويلة الأجل يزيد عن 14,78 مليار ريال 

البعد الآخر

منذ 3 شهر

عمومية التصنيع ( توافق ) على إتمام صفقة بيع الأعمال التجارية و الأصول الخاصة بنشاط ثاني أكسيد التيتانيوم

2

 1- تمت الموافقة على الإتفاقية المبرمة بتاريخ ( 21/02/2017م ) مع ترونوكس فيما يتعلق بقيام ( كريستال ) المملوكة للتصنيع بنسبة 79% ببيع الأعمال التجارية والأصول الخاصة بنشاط التيتانيوم لصالح ترونوكس مقابل الآتي :-

:) مبلغ مالي يعادل 6.274 مليار ريال

:) إصدار 37.58 مليون سهم من فئة ( A ) لصالح كريستال والتي تمثل 24% من رأس مال ترونوكس


2- الموافقة على الأعمال والعقود والتي سوف تتم بين كريستال و ترونوكس والتي لبعض أعضاء مجلس إدارة التصنيع مصلحة فيها وهما: د. طلال الشاعر و الأستاذ/ إبراهيم القاضي لكون الشاعر يملك 1% من رأس مال  كريستال بينما يعتبر القاضي ممثلا لمؤسسة الخليج للاستثمارالتي تملك 20% من كريستال

اخر العام

منذ 5 شهر

المتقدمة تدعو ( مساهميها لحضور إجتماع الجمعیة العامة العادیة ) المقرر عقده یوم الخمیس ۲۸ / ۱۲ / ۲۰۱۷م

16

 یسر مجلس إدارة ( شركة المتقدمة ) دعوة السادة المساھمین لحضور اجتماع الجمعیة العامة العادیة المقرر عقده بمشیئة الله تعالى في المقر الرئیسي للشركة بمدینة الدمام في ( تمام الساعة السابعة من مساء یوم الخمیس ۲۸ / ۱۲ / ۲۰۱۷م  ) و ذلك لمناقشة جدول الأعمال التالي :-


۱ .التصویت على تعیین ( الأستاذ عبدالله عبدالرحمن بوعلي ) بدلا عن العضو المستقیل الاستاذ ھشام الناصر


۲ .التصویت على ( سیاسات و معاییر و إجراءات العضویة ) في مجلس الإدارة 


۳ .التصویت على ( سیاسة المكافآت ) لأعضاء مجلس الإدارة و اللجان ذات العلاقة و الإدارة التنفیذیة 


٤ .التصویت على لائحة عمل لجنة الترشیحات والمكافآت 


٥ التصویت على لائحة عمل لجنة المراجعة

اخر العام

منذ 4 شهر

الأثر الجوهري لكافة ( التطورات المتلاحقة على قطاع البتروكيماويات ) خلال عام 2018

15

- قطاع البتروكيماويات في دولة مثل العربية السعودية يقوم بإقرار المزيد و المزيد من المشاريع لتحسين الإعتمادية و رفع مستوى الموثوقية و تخفيض التكاليف التشغيلية و تفعيل مبدأ كفاءة الإنفاق !!

- قطاع المصارف لا يعتبر منكشف على ( شركات القطاع ) لأن القطاع يمتلك سيولة عالية جدا مقارنة بحجم القروض إضافة إلى كفاءة التدفقات النقدية !!

- شركات القطاع سوف تكون من ضمن ( شركات الصناعات الإستراتيجية ) و لذلك لم يتم رفع تعرفة الكهرباء الخاصة بالقطاع الصناعي !!

- إرتفاع أسعار النفط سوف يساهم في زيادة أرباح القطاع كما أن إرتفاع أسعار الفائدة سوف يساهم في زيادة الأرباح من خارج النشاط الرئيسي لشركات القطاع خلال عام 2018

اخر العام

منذ 5 شهر

قراءة في قرار " فالكم للخدمات المالية " عن بدء تغطيتها التفصيلية لأداء و نتائج " شركة سابك "

1

- في الوقت الذي حذرت فيه ( فالكم ) عن مخاطر ( السعات الإنتاجية الجديدة للبتروكيماويات ) في مختلف أنحاء العالم إلا أن ( فالكم ) لم تتمكن من في تحديد زيادة الطلب على منتجات القطاع و أي توقعات عن حجم الإنتاج دون الحديث عن حجم الإستهلاك تعتبر توقعات ناقصة و لا يمكن أن يعتد بها حتى و لو على نحو إسترشادي

- في الوقت الذي تحدثت فيه ( فالكم ) عن توقف سابك عن التوسع في الإنتاج إلا أنه لم يتم تحديد ( الأثر الجوهري ) لتركيز سابك على ( سداد القروض ) الخاصة بها خلال تلك المرحلة لأن ( التوقف عن التوسع في الإنتاج ) يعني ايضا ( التوقف عن التوسع في الحصول على المزيد من القروض ) و بالتالي التوقف عن دفع المزيد من الفوائد البنكية لقطاع المصارف

اخر العام

منذ 5 شهر

لسان حال التصنيع يؤكد بأن الإحتفاظ بقطاع التيتانيوم ( يكاد يكون هو الخيار الأفضل ) في ظل إرتفاع أسعار المنتج

70

- تم الإتفاق الذي تقوم بموجبه ( ترونكس ) بشراء أصول قطاع ( ثاني اكسيد التيتانيوم ) لشركة "كريستال" التابعة لشركة التصنيع مقابل 1.673 مليار دولار، أي ما يعادل 6.27 مليار ريال، إضافة لحصول "كريستال" على حصة قدرها 24% من أسهم ( شركة ترونكس ) بعد دمج الأعمال !! !!

من ناحية أخرى

- حصلت الصفقة على موافقة جماعية من مجلس إدارة كل من ( شركة ترونكس ) & ( شركة كريستال ) ومن المتوقع أن يتم إنجاز الصفقة بالكامل خلال 15 شهرا من تاريخ 21 / 02 / 2017  و سوف تحصل ( شركة كريستال ) على مقعدين في مجلس إدارة ( ترونكس ) من بين إجمالي المقاعد التسعة و ذلك وفقا للرابط الآتي :-

https://www.argaam.com/ar/article/articledetail/id/471166

اخر العام

منذ 5 شهر

نظرة على أداء الشركات التي تملك فيها ( شركة الصحراء ) حتى نهاية الربع الثالث من العام الجاري 2017

38

- أولا: المشروعات المشتركة و التي تتمثل في كل من الشركات الآتية :-

^| (أ) |^ شركة الواحة للبتروكيماويات :-

- الإيرادات 1.257 مليار ريال 

- إجمالي الربح 334 مليون ريال 

- ربح التشغيل 271 مليون ريال

- صافي الربح 202 مليون ريال 

--------------------------------------

--------------------------------------

^| (ب) |^ شركة الصحراء ومعادن للبتروكيماويات ( سامابكو ) :-

- الإيرادات 473 مليون ريال 

- إجمالي الربح 97 مليون 

- ربح التشغيل 14 

- صافي الخسارة 36 مليون  

-----------------------------

- المبالغ المعروضة أعلاه تعكس ( المعلومات المالية للمشروعات المشتركة ) و لا تعكس حصة الصحراء في تلك المشروعات !!

اخر العام

منذ 5 شهر

قروض و حقوق المساهمين في ( شركات قطاع البتروكيماويات ) بنهاية الربع الثالث للعام الجاري 2017

35

!^! قروض ( سابك و الشركات التابعة لها ) بما في ذلك كيان تقدر بنحو 47,4 مليار ريال 

- حجم السيولة و ما في حكم النقد تبلغ 57,2 مليار ريال 

- حقوق المساهمين 161,8 مليار ريال 

!^! قروض ( التصنيع و الشركات التابعة لها بما في ذلك الواحة ) تقدر بنحو 14,6 مليار ريال 

- حجم السيولة 2.2 مليار ريال 

- حقوق المساهمين 8 مليار ريال 

!^! قروض ( سبكيم ) تقدر بنحو 7 مليار ريال 

- حقوق المساهمين 5,5 مليار ريال 

- حجم السيولة 2,2 مليار

!^! قروض ( بتروكيم ) تقدر بنحو 9,7 مليار ريال 

- حجم السيولة تقارب 3,1 مليار ريال 

- حقوق المساهمين 6,4 مليار ريال 

!^! قروض ( المتقدمة ) تقدر بنحو مليار ريال  

- حجم السيولة 480 مليون ريال

- حقوق المساهمين 3.1 مليار ريال