×

نقاشات "استثمر بوعي" تحليل أساسي وفني لاسعار الاسهم

ابدا نقاشاً – اسأل – شارك بمعلومة

0
0

جمال سَـليـم

منذ 14 ساعة

عن سبب هبوط السهم بعد توزيع الأرباح؟

23

هل تسألت يوم ليه السهم ينزل سعره بعد ما يوزع أرباح؟

السبب : هو أن عدم هبوط السعر بقدر الأرباح الموزع يخلق فرصة ربح بدون مخاطر في السوق.

مثال بدون حساب العمولات

لنفرض أن سهم سعره 10 ريال بيوزع  0.25 ريال

تدخل انت يافلان تشتريه في مزاد الاغلاق

تستحق 0.25 ريال عند انعقاد الجمعية

يصبح سعر التكلفة عليك 9.75 ريال

إذا افتتح في اليوم التالي بنفس سعر اخر اغلاق  تحقق عائد 2.5% إذا بعت في مزاد الافتتاح

لو بتكرر العملية هذه 50 مرة في السنة يكون عائدك السنوي 243% في السنة بدون تعب

وجود مستثمرين اذكياء في السوق يلغي هذه الفرصة لأنه سيقضون على أي فرصة ربح بعد التوزيع النقدي

و هكذا يفتتح السهم ناقص التوزيع النقدي في اليوم التالي

0
0

جمال سَـليـم

منذ 2 يوم

بيع السهم لا يعني بالضرورة تخارج

2

 البعض يضن أن بيع السهم يعني توقع هبوط السعر و هذا بعيد عن الصواب

و راح اعطيكم مثال بعيد عن فكر المستثمر المحلي لأنه لا توجد آلية البيع على المكشوف في السوق المحلي

احيان يكون عملية البيع تحدث لتمويل صفقة شراء متوقع لها أن تحقق عائد أكبر من المتوقع للأسهم المملوكة حاليا

و راح اعطيكم مثال

لنفرض عندك 2000 سهم في سهم س ( و لنفرض سعره الحالي 14 ريال) يعني قيمة استثمارك 28 آلف ريال

و انت على قناعة أن السهم بيترفع إلى 15 ريال

و كذلك أنت على قناعة أن سهم ص ( سعره الحالي 10 ريال) راح يوصل 13 ريال

تروح تبيع 1000 سهم في س و تشتري 1400 سهم في ص 

عند وصول الأسعار إلى الأهداف المذكورة تعكس العملية و ترجع تشتري 1213 سهم في س

بزيادة ربح 10%

0
0

جمال سَـليـم

منذ 5 يوم

عن الغرض من الاستثمار

4

 لاحظت أن كثير من الناس يسأل في هذه المدونة او المنتديات الأقتصادية او في شبكات التواصل الاجتماعي عن فرص استثمارية لمدى قصير بهدف تمويل عملية شراءبيت او سيارة و هذا في رأي خطاء شنيع

إذا كنت ترغب في شراء أصول رأسمالية فالخيار الأفضل أنك تشتري الأصل بالدين إذا كان ذا قيمة متنامية زي العقارات مثلا.

أما إذا كان الأصل ذا قيمة متناقصة فالأفضل قد يكون أن تستأجره أو تشتريه بقرض استهلاكي إذا كنت مقتدر. لأن النقد لديه القدرة على النمو حرام تهدره في سيارة ماتسوى نص قيمتها بعد سنتين

طيب ما هي الأغراض المناسبة للاستثمار؟

راح اطرح  في الرد الأول أمثلة أغراض مرقمة و مستقبلا راح اكتب تدوينة عن الأهداف الاستثمارية. 

0
0

جمال سَـليـم

منذ 1 اسبوع

عن المال السايب في شركات التأمين؟

7

 زمان كانوا يقولون المال السايب يعلم السرقة

اليوم اقول المال السايب يجفل البعارين

كما هو معلوم فإن المعادلة الأساسية للمحاسبة تقول أن الأصول تساوي الالتزامات زايد حقوق الملكية

في الشركات التقليدية يمكن تحديد المستفيد من هذه الالتزامات مثل جهة حكومية او جهة خاصة او عائلة كما هو الحال في سهم الخضري 

بينما لو نظرت إلى قائمة مركز مالي  أي شركة تأمين تخطر في بالك تجد أن جزء من التزاماتها يسمى "احتياطات فنية"

تسأل مين المنتفع بها؟

ماحد يرد عليك

لأنه في الحقيقة مالها صاحب هي اموال سايبة عند شركات التأمين ما حد يطالب بها و المنتفع النهائي منها هم المساهمين

طبعا هنا راح يخطر في بالك على الأقل 3 أسئلة اجبتها في أول رد

0
0

جمال سَـليـم

منذ 2 اسبوع

عن تقدير إيرادات الفنادق

7

كيف تقدر إيرادات فندق بدقة؟

أولا تقسم الليالي الفندقية إلى فئات مثل

فئة (أ) ليالي نهاية الأسبوع في إجازة نص و أخر السنة و أيام الأعياد و عددها 54 ليلة

فئة (ب) ليالي الأسبوع في الصيف و نهاية الأسبوع في باقي السنة و عددها 142 ليلة

فئة (ج) ليالي الأسبوع في باقي السنة و عددها 169 ليلة

ثانيا تحدد نسبة الإشغال لكل فئة مثل

فئة (أ) 90%

فئة (ب) 70%

فئة (ج) 10%

ثالثا تحدد إيراد الغرفة مثلا لنفرض 150 ريال

رابعا تضيف إيرادات المطعم و الخدمات الأخرى لنفرض 30 ريال

 خامسا تحسب ليالي الإشغال للغرفة في السنة بالنسبة للمثال في الصورة 165 ليلة فقط (45% فقط)

إذا المجموع 180 ريال لليلة أو 29700 ريال للسنة لفندق شبه فاضي وسط الأسبوع

0
0

جمال سَـليـم

منذ 2 اسبوع

عن عقود منفعة الريتات؟

17

عقد المنفعة : شراء حق الانتفاع بعقار من مستفيد حالي

مثال:

صندوق X اشترى عقد منفعة ب 1.376 مليون ريال يتيح له استئجار عقار بمبلغ 200 الف ريال سنويا

و العقار مؤجر بمبلغ 570 الف ريال سنويا (قابلة للزيادة)

من الناحية العملية

الصندوق اقرض مالك حق المنفعة (المستفيد) مبلغ 1.376 مليون ريال لمدة 10 سنوات. 

راح يسددها المستفيد على دفعات سنوية قدرها (570 - 200) = 370 الف ريال 

يعني المستفيد اقترض 1.376 مليون ريال من الصندوق

و يرجعها 3.7 مليون ريال

بالآلة الحاسبة نجد انه تم اقراض المستفيد بفائدة اسطورية 24.5%

فهل يصح ان نقول أن مثل هذا الاستثمار سرقة لأموال المستثمرين (المقرضين)؟

قطعاً لا و آلف لا

(مختصر لضيق المساحة)

0
0

جمال سَـليـم

منذ 2 اسبوع

عن أرباح الريتات و توزيعاتها النقدية

15

 كما تعرفون فإن النظام يلزم الصناديق العقارية المتداولة توزيع 90% من عائد السهم على الملاك. لكن الحقيقة و في كل العالم فإن الريتات  توزع اكثر من هذه النسبة بل و في الغالب أنها توزع أكثر من 100% من ربح السهم.

و سبب ذلك بسيط جدا و سهل لفهم لأي شخص يتعامل في العقارات.

ربح السهم يكون عادة مخفض دفترياً نتيجة اضافة بند الاهلاك . و هو بند قد يكون له معنى لكثير من الشركات و الأنشطة التجارية لكن ليس له قيمة في تثمين العقارية لأن العقارات في الواقع تتزايد قيمتها مع الزمن و لا تنقص.

لذا يستغنى عن ربح السهم في تقييم الريتات بالنظر إلى "النقد من العمليات" لكل سهم

و مافيه شي غريب في ان اي ريت يوزع اكثر من ارباحه

0
0

جمال سَـليـم

منذ 3 اسبوع

عن استخدام المؤشرات

2

 طبعا من الناحية الأكاديمية فقط ثلاث مؤشرات للسهم لها أهمية و هي صغر القيمة السوقية و نسبتها الى القيمة الدفترية و القوة النسبية لحركة السهم.

لكن لنفرض أنك مصمم على تجاهل هذه الحقيقة و تبغى تبني قرارك على مؤشر مالي أخر مثل مكرر الأرباح مثلا. كيف تقدر تقرر المؤشر المثالي نسبة إلى باقي السوق ( او القطاع).

يعني لو كانت مكرر أرباح السوق مثلا 18.5 مرة كم لازم يكون مكرر الشركة الفلانية و هذا امر طرح للنقاش مؤخرا في موقع ارقام.

الحقيقة و من رأي الشخص هناك 7 عوامل ينبغي اخذها في عين الاعتبار , لضيق مساحة التعبير راح اعددها فقط في او ل رد و إن شاء الله مستقبلا اتكلم عنها بتفاصيل اكثر

0
0

جمال سَـليـم

منذ 2 اسبوع

لا يغريك الشيطان و تشتري في الخضري

16

استمرار تداول شركة الخضري لغز حير كثيرين خصوصا و أن شركات كثير توقفت و الغي ادراجها لأسباب أقل من ذلك.

انصح الجميع بتحاشي شراء أي سهم في شركة الخضري

و لا يغركم انخفاظ السعر و لا التذبذب العالي

و لكم في اخوانكم المتضررين في شركة سند عبرة

سهم سند أغلق يوم 28 اغسطس 2014 على سعر 11.15 ريال

و بعدها ضرب 5 نسب إلى 17.75 ريال يوم 4 سبتمبر 2014

و اقفل ذاك اليوم على 15.1 ريال

و توقف ثم الغي ادراجه و مفادات ملاكها النسب

الزبدة:

فر من الخضري فرارك من الأسد