×

نقاشات "اسمنت حائل" تحليل أساسي وفني لاسعار الاسهم

ابدا نقاشاً – اسأل – شارك بمعلومة

AL7AAAALM

منذ 19 ساعة

خبر مهم عن الاسمنتات

27

السلام عليكم

خبر سمعته بين اوساط تجار الاسمنت ان هناك رفع للاسعار  للاسمنت السائب  للمصانع الخرسانيه او لاكياس الاسمنت ياليت اللى يبنى او باى منطقه يتأكد ويسال  للافاده . فى حالة رفع الاسعار اعتقد ان راح تتعدل ارباح الشركات   تأكدو وكل واحد يرد  اما بالمنطقه الشرقيه فاتوقع هناك رفع بالاسعار وسألت سابقا كان 180 ريال لصبه الخرسانه الان 230 الى 240 ريال طبعا فى اقل وفى اعلى لكن هذا  المعدل الوسط.خلونا نلحق نجمع اذا هناك ارباح .دمتم بخير

طارق المغربي

منذ 8 شهر

نتائج أعمال شركة أسمنت الشرقية للعام 2017 "نتائج للنسيان"

16

 بسم الله الرحمن الرحيم

أعلنت شركة إسمنت المنطقة الشرقية عن نتائجها المالية للربع الأخير من العام 2017م حيث حققت أرباحاً صافية بنحو 7.8 مليون ريال كأدنى نتيجة فصلية لإسمنت الشرقية خلال العام، والسبب يعود بشكل أساسي إلى انخفاض أسعار بيع الإسمنت من جهة، وانخفاض كمية مبيعات الخرسانة مسبقة الصنع نظراً لتباطؤ السوق الإنشائية في المنطقة وحدة المنافسة فيها.

استمرت الشركة في منح خصومات على سعر بيع الإسمنت خلال العام المالي 2017م
تمكنت إسمنت الشرقية من بيع حوالي 2.3 مليون طن من الإسمنت خلال العام 2017م مقارنة بمبيعات جاوزت 2.6 مليون طن عن العام 2016م بنسبة انخفاض 14.25%. في حين بلغت قيمة مبيعاتها من الإسمنت 425 مليون ريال للعام 2017م مقارنة بمبيعات 596 مليون عن العام 2016م بنسبة انخفاض 28.7% فاقم منها استمرار الشركة في منح خصومات على أسعار البيع حتى بلغ متوسط سعر الطن 188 ريال بعد أن كان 226 ريال في العام 2016م بنسبة انخفاض 16.8%، وعلى إثر ذلك تقلص هامش الربح التشغيلي لنشاط الإسمنت ليبلغ 16.5% بعد أن كان قد بلغ 29.4% خلال العام 2016م.


نظرة على متوسط سعر بيع طن الإسمنت لبعض شركات الإسمنت السعودية:

انخفاض كبير في مبيعات الخرسانة للنصف الثاني ومبيعات الربع الرابع هي الأدنى خلال ثلاثة أعوام
انخفضت مبيعات براينسا السعودية للخرسانة مسبقة الصنع إلى 215.6 مليون ريال من 260.3 ريال حققتها خلال العام 2016م بنسبة 17.2% تقلص على إثرها هامش الربح التشغيلي لنشاط الخرسانة ليبلغ 13.6% من 16.4% للعام 2016م.

حققت براينسا خلال النصف الأول مبيعات ملفتة بلغت 135.7 مليون ريال مقارنة بمبيعات بلغت 107.4 مليون ريال للفترة المماثلة من العام 2016م، ولكن سرعان ما انهارت مبيعاتها خلال النصف الثاني لتبلغ 79.9 مليون ريال مقارنة بمبيعات بلغت 152.9 مليون ريال للفترة المماثلة من العام 2016م.


المبيعات الفصلية لشركة براينسا للأعوام الثلاثة الماضية:

تسويات محاسبية تقلص أرباح الشركة الزميلة
بلغت حصة إسمنت الشرقية في أرباح الشركة العربية اليمنية للإسمنت المحدودة (إسمنت حضرموت) 6.1 مليون ريال للعام 2017م مقارنة بحصتها البالغة 20.6 مليون ريال عن العام 2016م بانخفاض قدره 14.5 مليون ريال بنسبة 70.3%، ويعود السبب الرئيسي في هذا الانخفاض إلى قيام الشركة بإجراء بعض التسويات المحاسبية لتعكس التغيرات في أسعار صرف العملات الأجنبية والإيرادات الأخرى والتي نتج عنها خسارة كبيرة تم تحميلها على نتائج العام 2017م.


نتائج أعمال إسمنت حضرموت للأعوام الثلاثة الماضية:

(طاقة) تعود والعود أحمد
عادت شركة التصنيع وخدمات الطاقة (طاقة) إلى توزيع الأرباح على مساهميها عن العام 2016م بقيمة إجمالية بلغت 150 مليون ريال تعادل 0.30 ريال لكل سهم وهو التوزيع الأعلى في تاريخ الشركة. بلغت حصة إسمنت الشرقية من هذا التوزيع 8.16 مليون ريال تم استلامها خلال الربع الثالث من العام 2017م كأول توزيع مستلم من طاقة بعد زيادة رأس مالها من 2 إلى 5 مليارات ريال خلال العام 2015م.

قروض بنكية تساوي (صفر)
نجحت إسمنت الشرقية في سداد القسط الأخير من القرض الممنوح لها من البنك السعودي الفرنسي وذلك قبل موعد استحقاقه بثلاثة أشهر، الأمر الذي سيجعل الشركة تبدأ عامها الجديد دون أي أعباء تمويلية تزيد من الحمل على كاهلها الذي لديه ما يكفيه.

إلغاء رسوم التصدير وعودة الإنفاق الحكومي على البنى التحتية تخفف من الضغط على نتائج الشركة
لم تظهر حتى الآن أي بوادر لتعافي سوق الإسمنت المحلية، فبالنظر إلى كمية المبيعات الإجمالية لشركات الإسمنت السعودية مطلع العام الحالي، نجدها قد واصلت الانخفاض خلال شهري يناير وفبراير بنسبة 16% و11% على التوالي مقارنة بالفترات المماثلة من العام الماضي، وانخفضت كمية مبيعات إسمنت الشرقية خلال شهري يناير وفبراير لتبلغ 376 ألف طن مقارنة بمبيعات قدرها 394 ألف طن عن الفترة المماثلة من العام 2017م بنسبة انخفاض 4.79%، ويبقى أمل الشركة الوحيد متعلقاً بنجاحها في تصدير الفائض من مخزون الإسمنت بعد أن تم إلغاء رسوم تصدير الإسمنت بالكامل، وتظل السوق البحرينية هدفاً رئيسياً لإسمنت الشرقية لأجل أن تنافس على استعادة حصتها السوقية المفقودة بعد أن أدت رسوم التصدير العالية إلى تعثر عمليات التصدير. أما من ناحية نشاط الشركة الآخر المتمثل في الخرسانة مسبقة الصنع، فإن مبيعات براينسا تتم داخل السوق المحلية فقط، وحيث أن معظم منتجاتها مرتبطة بأعمال البنى التحتية من جسور وأنفاق وقواعد خرسانية، فإنها تتأثر كثيراً بمستوى الإنفاق الحكومي على هذا النوع من المشاريع والذي من المتوقع أن تزداد وتيرته خلال النصف الثاني من العام الحالي إن شاء الله.

0
0

شركة إسمنت حائل

1

حسب بيانات المبيعات سوف يكون المدى ل ربحية السهم لعام 2017 مابين 0.13 حتى 0.40

بالتالي سعر السهم  يعتبر منطقي  وهذا ينعكس على قطاع الإسمنت أيضا  

0
0

الراسي999

منذ 3 سنه

استثمار لمدة 5- 6 سنوات (قوة ادارة+نمو+توزيعات حالية او مستقبلية + مخاطرة قليلة )

43

السلام عليكم اريد استثمار5سنين ماذا ترشحون لي الترتيب حسب الاهمية 1-7
بالنسبة للعائد والتوزيع هو وفقا للسنة 2013
1- اسمنت حائل ( السبب ادارة ناجحة + منافسة بمنطقة حائل ضعيف كونه المصنع الوحيد+ دعم التقاعد والتأمينات للمدينة الاقتصادية بحائل + عدد الأسهم الحرة قليل ومقارب لعدد اسمنت القصيم)


2- شركة الغاز لا تستغني عنه أي دولة بالعالم + قرب دخول اجانب  العائد 5.58 التوزيع 1.75 ريال


3- اسمنت المدينة  العائد 5.33 التوزيع 1.25 ريال


4- بنك الانماء نمو الارباح + التوسعات


5- العبد اللطيف العائد 5.58 التوزيع 1.75 ريال


6- شركة التصنيع الوطنية العائد 4.79 التوزيع 1.5 ريال


7- التعمير والعائد 5.41 التوزيع 1.13
 

SmartWolf

منذ 3 سنه

تحليل مقارن لشركات قطاع الاسمنتات بعد نتائج للنصف الاول

18

 الارقام حسب قواعد البيانات المتوفرة لدي وهي تغطي ال 12شهرا الاخيرة (ttm)

0
0

S3odi99

منذ 1 شهر

ماهي افضل 3 اسهم اسثتماري خلال المدى المنظور سنه الى 3 سنوات

36

 السلام عليكم ورحمة الله وبركاته انا هالايام جالس احلل القوائم المالية لكي اتوصل لبناء محفظة استثمارية مكونه من 3 اسهم سهم للمدى القريب سنه -سنه ونص وسهم ثاني سنتين الى 3 سنوات وسهم اخر من 3 سنوات الى 5 سنوات لكن اصابتني الحيرة حقيقة فتوجد اسهم ممتازة لكن يعيبها ادارتها وتوجد اسهم غامضه من ناحية المستقبل القريب وايضا توجد ادارات ممتازة لكن مكرراتها مرتفعه 
اخترت التالي 
1-بنك الإنماء  2-اسمنت حائل 3-الرياض للتعمير
فمارأيكم يااخواني ياليت ندخل بمناقشة ويشاركونا الاخوان ويثرون الموضوع ونطلع كلنا بفائدة والله الموفق

SmartWolf

منذ 2 سنه

التقييم العادل لسعر سهم ام القرى وعلاقته بسعر سهم حائل

37
 كل عام وانتم بخير!

 من يريد معرفة اين سيصل سعر سهم اسمنت ام القرى مضاربيا ومتى يفك النسبة فهذا الموضوع ليس مكتوبا من أجله فلايضيع وقته بالقراءة.
نتابع..

بيانات عامة
عدد اسهم ام القرى: 55,000,000
الطاقة الإنتاجية: 6000طن كلنكر يوميا

عدد اسهم اسمنت حائل:97,900,000
الطاقة الإنتاجية: 5000 طن كلنكر يوميا

اولا: لتقييم سهم ام القرى نحتاج ان نصل لتقييم عادل لقيمة الشركة السوقية وبما ان اسمنت ام القرى مقارب جدا لشركة اسمنت حائل هذا يعني ان قيمة شركة اسمنت ام القرى يجب ان تكون مساوية للقيمة السوقية لشركة اسمنت حائل مع الاخذ في الاعتبار حقيقة:
اسمنت ام القرى اكبر من ناحية الطاقة الإنتاجية ب 20%

ثانيا: ولو فرضنا ان القيمة السوقية تتناسب طردا مع الطاقة الإنتاجية بنسبة 1 الى 1 (افتراض معقول قابل للمناقشة طبعا) فهذا يعني

القيمة السوقية لاسمنت ام القرى = القيمة السوقية لاسمنت حائل × 1.2

ومعروف ان القيمة السوقية= عدد الأسهم× سعر السهم لهذا:

عدد اسهم ام القرى× سعر سهم ام القرى = عدد اسهم حائل×سعر سهم حائل×1.2

ومنها نستنتج التالي:
السعر السوقي العادل لسهم ام القرى = (عدد اسهم حائل×سعر سهم حائل×1.2) ÷ عدد اسهم ام القرى

وبالتعويض عن قيم اسهم حائل وسعر سهمها وعدد اسهم ام القرى نخرج بالمعادلة المنطقية التي تربط بين سعر سهم حائل وام القرى

سعر سهم ام القرى = 2.1× سعر سهم حائل

أي ان سعر سهم ام القرى عند اكتمال تشغيله يجب ان يكون ضعف سعر سهم حائل بفرض تقارب الطاقة التشغيلية للمصنعين وتقارب هوامش الربحية وهي افتراضات معقولة.

(ملاحظة: هيكل تمويل ام القرى يختلف عن حائل فقروض ام القرى اعلى لهذا عدد اسهمها اقل لكن هذا لايؤثر على التقييم السابق)

والله اعلى واعلم!

0
0

غيث بن مسافر

منذ 4 سنه

استفسار عن خبر مهم لاسمنت حايل

0

هل اسمنت حائل ملزمة باستيراد كلنكر مثل بقية الشركات أم كونها جديده يعفيها من ذلك؟

تشكرات درم!

واااو

منذ 4 سنه

اسمنت حائل هل تحقق عائد 3 ريال سنويا و تتجاوز 30 ريال ؟( تقرير عن الشركة )

15

تقرير عن اسمنت حائل خلاصته توثع بان تحقق الشركة متوسط عائد سنوي 2.5 ريال وقد يصل ل 3 ريال